五行理论的讲究与运用，是传统风水学理念的重要组成部分。古人将世间的万事万物，都归结为循环生克的金、木、水、火、土五种形态，通过洞悉彼此间的生克互变，以求趋吉避凶。家宅的各个功能区间，也可裂变为五行，若能有效调和其中，使其形成一个循环相生的互动系统，那这个家居就是一个生气勃勃、达到人居理想气场的好宅。
家居中，厅堂属于金，金性绚丽夺目，所以厅堂多讲究视野开阔、采光充足，装饰华丽，摆设相对堂皇，这样才适宜接朋会客。因水能泻金之气，金处暗室则其华藏匿，故厅堂最怕是的阴湿窄小，金遇杂则浊，所以若厅堂摆设污秽，则会影响厅堂的使用功能；厨房属于火，这很好理解，因厨房是生火煮饭之处，油烟汇集，火性燥热干烈，是热能挥发之处，厨房最怕居中无窗，这样热能就向四周迅速扩散影响宅居周边稳定气场，形成“火烧心”的风水隐患，所以厨房应偏于家居一隅为宜，兼要有窗户通风；厕所属于水，是潮湿的水气秽气聚集流散之地，水性潮湿并且穿透力极强，是细菌蚊虫滋生的理想场所，因此厕所最怕藏污纳垢，围闭不严，无论管道或墙壁渗漏、或受污秽杂气污染居室气场，结果都将是很令人烦恼的事情；卧室属于土，土性干燥沉静喜暗，所以保持清爽安静又不过分光亮的环境才适合作卧室之用，人才能得到充分的休息；书房或走廊通道属于木，木性通明，故通风光亮之处才适合作书房或走廊的用途，最怕在阴暗之处建走廊书房，古人将阴森长廊称为“鬼道”，临之已经令人不寒而惧，更别说安静读书，这是违反事物五行规律所构成的风水建筑败笔。
根据家居功能区五行划分原则，各功能区做到自身符合五行要求似乎不算难，但彼此间又应怎样合理布局，使之相互融通达到和谐人居的效果呢？这还应依照五行相生相克的原理。例如出于建筑方便，不少宅居是厨厕相连的，从风水学上看这其实不理想，因为水火不相容，容易导致气场混杂，但也不是没有解决的办法，水虽然克火，但若在中间添木，则形成水生木木生火，连环相生化凶为吉利，通道属木，如使厨厕能独立门户不相通，之间又有走廊相隔，这就形成水木火连环相生的理想家居布局，如家居属于先进厨后进厕等厨厕紧挨类型的，可以在厨厕加装排气扇、增加厨厕光亮度等人为方法，因木性通明，这样可使厨厕纳入木气，使厨厕的五行化相克为相生，实际上这样的举措不但有效消除厨厕形成的油烟杂气，加强空气流通，明亮环境也有效阻隔蚊虫细菌滋生，说法不一样，但道理是相通的。
