2011年LED产业整体产值未见明显提升，估计2011年LED芯片供给量约1，000亿颗，而芯片需求量约890亿颗，供过于求的比率达12%;2012年在大陆地区产能大量释放后，预期供过于求的比率将扩大至21%。虽然芯片供给多，但是各产品线的状况不同，其中四元LED需求不错，特别是超高亮度LED需求很强劲，而且能够供应的厂商比较少，所以供需还算稳定。
至于蓝光LED部分，需求就比较差，主要因为电视背光的需求不好，但是照明市场公制螺柱需求还不错。大陆虽然开出的产能多，但主要是在比较低阶的应用项目，例如室内显示屏、手电筒、日光灯等产品上。至于消耗LED晶粒数量庞大的电视用背光市场，受到经济复苏脚步缓慢影响，全球LEDTV出货不如预期。电视品牌厂商多半将LED 背光电视渗透率由年初的70%调降至50%。而今年液晶电视出货总量也由2.2亿台下调至2.03亿台，因此认为液晶电视的LED使用数量仅只175亿颗，产值仅16.7亿美元，下修幅度高达26%。
与传统光源比较，LED灯比节能灯节能80%。据星科五金网了解，1个5瓦的家用led球形灯泡，可以替代1只11瓦的节能灯，一盏90瓦LED路灯的照明效果相当于一盏250瓦高压钠灯。节能灯以其更低的能耗、更长的寿命、更好的光效性能、9伏电池夹的应用，替代了传统白炽灯。但不为人们所熟知的是，受制于工艺需要，节能灯灯管中含有重金属汞，一旦灯管破损，汞进入环境，会对环境和人体造成危害。而LED灯不像节能灯具有有汞污染，不会污染土壤和地下水，符合节能环保理念。
LED光源具有寿命长的优点，可使用25000小时，光衰后亮度仍然可以达到传统全新灯管的光效。并且家用LED灯具无频闪、无辐射、无铅、无汞。LED照明打开民用市场的最大障碍在于它高于百姓承受的价格。预测，今后高压LED将逐渐成为市场主流，目前75W与 100W照明产品的替代品也将陆续登场。塑料电池盒也是广泛应用，一直阻碍LED照明产品进入通用照明领域的价格问题，有望在未来五年内得以解决。
当前LED照明普及中遇到的最大挑战是价格压力，其次是单位流明的功耗比。从晶片到封装各个环节，必须采取多样措施，如添加红光晶粉、发展高压LED等，以达到降低成本的目的。
